参与基金套利快半年了，这半年做了很多次基金套利
像我这样毫无水平的散户，买卖股票胜率不高，不敢频繁交易，不敢下重注
但是在基金套利上，有套利机会就可以频繁的申购卖出，可以假装自己是个短线高手
基金套利
场内LOF基金套利，简称基金套利
套利分为2种，溢价套利和折价套利，目前我做的都是溢价套利，溢价套利比较简单，折价套利不展开介绍
场内lof基金有净值和场内实时买卖价格，当场内实时买卖价格高于基金净值，且溢价率高于1%，就有溢价套利的空间，溢价越高，套利的安全垫就越厚
在券商app里，以净值去申购场内lof基金，在T+N到账后，出现在券商app的持仓列表里，就能在交易时间段，直接卖出
当申购的基金到账后，如果到账的价格高于申购的价格，本次基金套利就是盈利的，反之本次套利就是亏钱了
以最近溢价比较稳定的标普信息科技lof为例，单账户申购限额100，到账之后持仓金额大于100，就是挣钱的，小于100就是亏钱的
基金套利需要什么条件
需要3个条件
- 券商app支持一拖六(app里能操作6个证券账户)
- LOF基金申购费一折
- LOF场内基金交易万分之一，0.1或者0.2起收
组装拖拉机
基金套利，还有一个比较土的叫法，叫做拖拉机套利，就是在一个券商app里，支持同时操作6个证券户
这6个账户是怎么来的，我们的证券账户分为股票账户和封闭式基金账户
深圳交易所和上海交易所，可以各开3个股票账户和封闭式基金账户
深圳交易所的证券户可以挂在多个券商app下面使用，上海交易所的证券户每个户只能指定一个券商使用
所以拖拉机账户，即一拖六，就是在一个券商app下面，操作6个深圳交易所的证券账户，进行深圳交易所的场内lof基金的申购和交易
上海证券交易所的场内基金，只能单账户操作
上海交易所的户也准备起来，偶尔会有上海交易所的lof基金存在套利机会
支持一拖六的券商，目前比较主流的券商是华宝和银河
券商佣金需要足够低
另外，有了证券账户之后，lof基金的申购和交易佣金必须要足够低，佣金不足够低的话，套利就是在给券商打工
可以去找中介去开银河和华宝的券商账户，获得足够低的佣金，自己开的话，大概率没有佣金优惠
算一笔打折和不打折的成本和收益
以标普信息科技LOF(161128)为例，假如今天的溢价是2个点，单账户限购100块，基金申购费用每100块收1块钱申购费，基金交易费用每100块收1块钱，这100块钱的申购和卖出成本就是2块
假如T+2申购到账之后，溢价还是2%，那么申购100块，到账102块，卖出之后扣掉成本，相当于白干
如果场内lof基金申购费打1折，交易费用万一，0.1起收的话，申购和卖出的佣金就是0.2
同时申购6个账户，到账实际盈利是 6*(2-0.2)=10.8
本次申购标普信息科技Lof的盈利是10.8，够去买杯蜜雪冰城，午餐再加个蛋了
这是我的银河证券账户申购和卖出标普信息科技的交割单，申购佣金是0.12， 卖出佣金是0.1， 只要单账户盈利-0.22> 0，这次套利就是赚的
套利操作步骤
我是用的银河证券，以银河证券app为例，介绍下完整的套利步骤
1.申购存在溢价的lof基金
进入银河证券app, 交易—>股票交易—->场内基金—->基金申购
输入要申购的基金名称或者代码，确定之后，选择股东，如果是深市的lof基金，可以选择6个股东账户，一次申购6个账户的限额，这里就是所谓的一拖六了
然后输入申购金额，一般套利的lof基金，都是限额的，限额100，就输入100，这样总共申购600块的基金份额
这里筛选申购的基金，可以关注公众号: 套利指南针-两点半， 这个号每天下午会发一些存在溢价的基金，提示发车信号
等待T+N到账
在交易时间段内申购的基金，一般是T+2或者T+3到账，t+n的意思是当天申购，几天后会到账，+2就是2天后到账，+3就是3天后到账
查看持仓
申购的基金到账后，会出现在账户的持仓里，这个时候就可以看价格选择卖出了
场内lof基金套利的成本和风险
基金套利并不是没有风险的，虽然算是低风险，但也还是存在一定的风险
低佣账户的投入成本
首先开低佣金账户，需要投入至少1万买理财，这个理财虽然是保本的，比如1年期年化4%的新客理财，但是1万块钱要占用1年时间
拖拉机账户组装的时间成本
需要开设6个深市账户，开深市账户并组装起来，需要一定的学习成本和时间
银河好像一天只能同时加挂一个股票账户，一个封闭基金账户，6个账户组装好需要至少3天时间
每次加挂都需要视频认证，比较烦人
不间断套利需要的成本
套利行情好的时候，每周需要循环不停的申购，到账存在间隔，账户至少需要6000-10000块钱来做套利
大额限购投入的成本
国投白银之前限购1万，要是连着申购白银，至少需要2-3万才能保证白银申购不间断，需要资金占用
基金到账之后亏损
比如南方原油(501018), 我在这个基金上吃过好几次亏，申购的时候溢价有5%， 到账之后溢价就变成负的了
而且这个基金限购1000，申购1000的话，假如-1%，就是亏10块钱，加上申购卖出手续费，一次大概要亏12块钱
还有国投白银，之前限购1万，1万假如-1%，就是至少亏100块钱，这个对于套利来说还是不少的，毕竟套利行情比较寡淡的时候，一次套利也就挣个3-5块钱
基金溢价太离谱到账卖不出去
还有假如基金溢价比较离谱的时候，比如溢价+80%，到账之后，卖出的人太多，跌停价卖出都跑不掉，发生踩踏，一直卖不出去，直到溢价被抹平并且亏损才算完
基金公司限购没的玩
还有基金公司限购，导致申购没额度，没的玩了
比如标普信息科技，之前限购5000，后面限购100，再后面限购50，额度越来越少
再比如10月套利的大肉，国投白银，一开始限购1000，后面限购6000，最后限购100，彻底没的玩了
以上就是我目前能想到的风险了
基金套利的收益
当然了，基金套利在我体验下来，算是普通人，不用花太多时间去盯盘，看盘，筛选，比较无脑操作，能挣点零花钱的路径了
有溢价就申购，到账就卖，偶尔还能给你来点惊喜
我5月开始套利以来，吃到了好几波，5月黄金和原油溢价极高，5月好像套利就挣了7，800块
10月白银疯涨，导致白银溢价极高，每天5个点的溢价，场内再涨个3%, 到账每天能再8-10%
遇到白银这种行情，一波就能吃个大的，当然了，收益高，风险也更大，波动一点就是上百块
可惜我不够敏感，怕亏损，只参与了2次，就关门了，从限额1万—>限额6000—->限额100，溢价消失，彻底没的玩了
套利还有一个坏处，就是挣500，就想消费2000，挣的都不够花的
